Les actions ont été battues cette semaine lorsque la Réserve fédérale a relevé les taux d’intérêt de 75 points de base supplémentaires, la troisième hausse consécutive de cette ampleur. Ce n’est pas le mouvement des taux, qui était anticipé par le marché, mais les commentaires bellicistes du président de la Fed, Jerome Powell, mercredi, qui ont nui aux actions. Elle vise désormais un taux de fin d’année de 4,4 %, supérieur au taux de 3,4 % projeté lors de la réunion de juin de la banque centrale. C’était la cinquième semaine perdante au cours des six dernières pour toutes les principales moyennes des actions, couronnée par une autre baisse douloureuse vendredi. La seule doublure argentée est que cette vente vicieuse crée des aubaines et des opportunités pour ceux qui ont une mentalité à long terme. L’oscillateur à courte portée du S&P 500 devrait être à un niveau de survente extrême après vendredi. C’est peut-être moins de 10 %, peut-être même moins. (Tout ce qui est inférieur à moins 5 % indique que le marché est survendu.) Nous surveillerons le Trésor à 2 ans pour un signe qu’il est acceptable d’acheter des actions. Jim Cramer pense que si le rendement des obligations à 2 ans s’aplatit, ce qui signifie qu’il ne continue pas à augmenter au cours de la prochaine session, alors nous devons mettre de l’argent au travail car le marché est tellement survendu. Si le rendement à 2 ans continue d’augmenter, cela pourrait signifier plus de douleur pour les actions. Nous avons été lents à déployer notre précieux argent pendant ces troubles. Mais après en avoir parlé, Jim et l’équipe pensent que le plan est d’augmenter lentement nos achats lundi de deux ou trois positions, uniquement dans des entreprises de haute qualité et oui, peut-être une compagnie pétrolière, compte tenu de l’ampleur et de la rapidité de ce déclin. . Sous le capot cette semaine, tous les secteurs ont perdu du terrain, l’énergie étant à la baisse, suivie de la consommation discrétionnaire et de l’immobilier. Pendant ce temps, l’indice du dollar américain a atteint le niveau 113, affichant sa meilleure semaine depuis mars 2020. L’or est retombé à environ 1 650 dollars l’once. Les prix du pétrole brut WTI sont tombés en dessous de 80 dollars le baril. Le rendement du Trésor à 10 ans a atteint le niveau de 3,7 %. Rétrospective Sur le front des bénéfices, nous avons obtenu les résultats de Costco (COST) jeudi. Mardi, nous avons appris que les mises en chantier pour le mois d’août se sont établies à un taux annuel corrigé des variations saisonnières (SAAR) de 1,575 million, supérieur aux attentes de 1,45 million. Les permis de construire, en revanche, ont été inférieurs aux attentes avec un SAAR de 1,517 million, inférieur à l’estimation de 1,6 million. Les ventes de maisons existantes ont été signalées mercredi tombant à un SAAR de 4,8 millions d’unités, le rythme de vente le plus lent depuis mai 2020. Mercredi également, la Réserve fédérale a relevé le taux des fonds fédéraux de 75 points supplémentaires tout en maintenant son ton agressif. Jeudi, les demandes initiales de chômage pour la semaine se terminant le 17 septembre se sont élevées à 213 000, soit une augmentation de 5 000 par rapport à la semaine précédente et en deçà des attentes de 215 000. Quoi de neuf? Aucune société de portefeuille ne fera rapport la semaine prochaine. Voici quelques autres rapports sur les bénéfices et chiffres économiques à surveiller au cours de la semaine à venir : Mardi 27 septembre Avant la cloche : Cracker Barrel (CBRL), Jabil (JBL), United Natural Foods (UNFI) Après la cloche : BlackBerry ( BB), Cal-Maine Foods (CALM) 8 h 30 HE : Commandes de biens durables 10 h 00 HE : Ventes de maisons neuves Mercredi 28 septembre Avant la cloche : Cintas (CTAS), Paychex (PAYX), Thor Industries (THO), Stem Inc. (STEM) Après la cloche : Vail Resorts (MTN), Jefferies Financial (JEF), Concentrix (CNXC), MillerKnoll (MLKN) 10h00 à 17h00 Beyond (BBBY), Rite Aid (RAD), CarMax (KMX) Après la cloche : Micron (MU), Nike (NKE) 8 h 30 HE : Premières demandes de chômage 8 h 30 HE : Indice des prix intérieurs bruts Vendredi 30 septembre Avant la cloche : Baker Hughes (BKR) 8 h 30 HE : Revenus et dépenses personnels (voir ici pour une liste complète des actions de Jim Cramer’s Charitable Trust est longue). En tant qu’abonné au CNBC Investing Club avec Jim Cramer, vous recevrez une alerte commerciale avant que Jim n’effectue une transaction. Jim attend 45 minutes après avoir envoyé une alerte commerciale avant d’acheter ou de vendre une action du portefeuille de sa fondation caritative. Si Jim a parlé d’une action sur CNBC TV, attendez 72 heures après l’émission de l’alerte commerciale avant d’exécuter la transaction. LES INFORMATIONS PRÉCÉDENTES SUR LE CLUB D’INVESTISSEMENT SONT SOUMISES À NOS CONDITIONS GÉNÉRALES ET À NOS POLITIQUE DE CONFIDENTIALITÉ, AINSI QUE NOTRE AVIS DE NON-RESPONSABILITÉ. AUCUNE OBLIGATION FIDUCIAIRE N’EXISTE, OU N’EST CRÉÉE, SUR LA BASE DE VOTRE RÉCEPTION DE TOUTE INFORMATION FOURNIE EN RELATION AVEC LE CLUB D’INVESTISSEMENT. AUCUN RÉSULTAT OU AVANTAGE SPÉCIFIQUE N’EST GARANTI.
Le président du Conseil de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, donne une conférence de presse après que la Réserve fédérale a relevé son taux d’intérêt cible de trois quarts de point de pourcentage à Washington le 21 septembre 2022. .
Kévin Lamarques | Reuter
Les actions ont été battues cette semaine lorsque la Réserve fédérale a relevé les taux d’intérêt de 75 points de base supplémentaires, la troisième hausse consécutive de cette ampleur. Ce n’est pas le mouvement des taux, qui était anticipé par le marché, mais les commentaires bellicistes du président de la Fed, Jerome Powell, mercredi, qui ont nui aux actions. Elle vise désormais un taux de fin d’année de 4,4 %, supérieur au taux de 3,4 % projeté lors de la réunion de juin de la banque centrale.