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SYDNEY / LONDRES, 19 septembre (Reuters) – Les actions ont chuté et le dollar s’est renforcé lundi alors que les investisseurs se préparaient à une semaine bien remplie de réunions de la banque centrale qui verra les coûts d’emprunt augmenter à l’échelle mondiale, avec la possibilité d’une énorme augmentation aux États-Unis. .
Les marchés tiennent pleinement compte d’une hausse des taux d’intérêt de 75 points de base de la part de la Fed, les contrats à terme affichant une probabilité de 20 % d’un point de pourcentage complet.
Ils indiquent également une possibilité réelle que les taux atteignent 4,5 % alors que la Fed est forcée de pousser l’économie en récession pour contrôler l’inflation. Lire la suite
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“La performance des actifs au cours de ce cycle de resserrement de la Fed est très différente de la norme pour les autres épisodes de hausse des taux”, a déclaré David Chao, stratège du marché mondial chez Invesco.
“Généralement, la Fed se resserre lorsque l’économie est florissante et que la plupart des actifs se portent bien. Cependant, la plupart des actifs ont souffert cette fois, peut-être en raison de la hausse de l’inflation et du changement brutal de politique.” “.
Les échanges ont ralenti lundi avec la fermeture des marchés britanniques pour les funérailles nationales de la reine Elizabeth II, mais l’indice européen STOXX (.STOXX) a chuté de 0,5 % pour atteindre son plus bas niveau en deux mois, entraîné par des actions technologiques. (.SX8P) en savoir plus
L’indice MSCI plus large des actions Asie-Pacifique hors Japon (.MIAPJ0000PUS), a chuté de 0,6 % et a continué d’atteindre de nouveaux plus bas en deux ans, également touché par la chute des actions technologiques (.HSTECH)
Les contrats à terme S&P 500 ont chuté de 0,67%, tandis que les contrats à terme Nasdaq ont chuté de 0,83%.
En plus de la hausse spécifique des taux, les investisseurs surveilleront les prévisions des membres de la Fed, qui seront probablement agressives, plaçant le taux des fonds à 4-4,25 % d’ici la fin de cette année, et encore plus l’année prochaine.
Ce risque a fait grimper les rendements du Trésor à deux ans de 30 points de base la semaine dernière pour atteindre le plus haut niveau depuis 2007 à 3,92 %, rendant les actions plus chères en comparaison et faisant chuter le S&P 500 de près de 5 % au cours de la semaine.
Les bons du Trésor ne se négocient pas encore car le Japon et la Grande-Bretagne ont des jours fériés, mais les coûts d’emprunt de la zone euro ont légèrement augmenté, les rendements à court terme n’étant pas loin de leurs sommets pluriannuels.
PÔLE MARCHÉS
Il n’y a pas qu’aux États-Unis que des hausses de taux d’intérêt sont attendues. La plupart des banques réunies cette semaine, de la Suisse à l’Afrique du Sud, devraient augmenter, et les marchés sont divisés sur la question de savoir si la Banque d’Angleterre augmentera de 50 ou 75 points de base. Lire la suite
Cependant, la banque centrale chinoise a suivi sa propre voie et a réduit son taux repo de 10 points de base pour soutenir son économie en difficulté, laissant les blue chips (.CSI300) en hausse de 0,1 %.
L’autre exception est la Banque du Japon, qui n’a montré aucun signe d’abandon de sa politique de courbe des taux ultra-souple malgré la forte baisse du yen. Lire la suite
Le dollar a augmenté de 0,34 à 143,45 yens lundi, après avoir reculé d’un récent sommet de 24 ans de 144,99 au milieu des avertissements d’intervention de plus en plus stridents des politiciens japonais.
L’euro était en baisse de 0,36% à 0,9978 dollar et la livre sterling en baisse de 0,3% à 1,1390 dollar juste en dessous de son plus bas niveau en 37 ans vendredi, les commerçants lorgnant sur le mini-budget d’urgence du gouvernement.Le nouveau ministre britannique des Finances, Kwasi Kwarteng, est attendu vendredi. .
L’indice du dollar, qui mesure la devise par rapport à six homologues, était de 0,4% plus fort à 110,03.
“Nous nous attendons à ce que l’USD maintienne une tendance haussière cette semaine jusqu’à un nouveau sommet cyclique au-dessus de 110,8 points en raison de la détérioration des perspectives de l’économie mondiale”, ont déclaré les analystes de l’ABC dans une note.
La hausse du dollar et des rendements a freiné l’or, qui a chuté de 0,55 % à 1 666 $ l’once après avoir atteint des creux jamais vus depuis avril 2020 la semaine dernière.
Les prix du pétrole ont chuté, sous la pression du dollar plus fort. Le brut Brent a chuté de 1,3 % à 90,18 $. Le brut américain a chuté de 1,3 % à 83,97 $.
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Reportage de Wayne Cole à Sydney et Alun John à Londres; Edité par Sam Holmes, Christian Schmollinger et Ed Osmond
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