SVC Santé société
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est en pourparlers avancés pour acquérir la société de soins de santé à domicile Signify Health Inc.
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pour environ 8 milliards de dollars, selon des personnes proches du dossier.
CVS semble avoir battu d’autres poids lourds, dont Amazon.com Inc.
et United Health Group Inc.,
qu’il avait encerclé Signify pour un accord qui pourrait être annoncé bientôt. UnitedHealth n’a jamais soumis d’offre officielle, a déclaré l’une des personnes.
Il n’y a toujours aucune garantie que CVS se contentera de Signify, qui explore des alternatives stratégiques depuis le début de l’été.
Les offres pour la société devaient expirer le 6 septembre, mais des personnes proches du dossier ont déclaré qu’un acheteur désireux pourrait agir avant cette date.
La valorisation de Signify a grimpé en flèche depuis que le Wall Street Journal a annoncé en août qu’elle était à vendre. Les actions de la société ont clôturé à 28,77 dollars vendredi, ce qui lui donne une capitalisation boursière d’environ 6,7 milliards de dollars.
Signify travaille avec un grand groupe de médecins pour faciliter les visites à domicile. Il utilise l’analyse et la technologie pour aider les groupes de médecins, les plans de santé, les employeurs et les systèmes de santé avec les soins à domicile. Offre des évaluations de santé pour Medicare Advantage et d’autres plans.
À la clôture de son accord cette année pour acheter Caravan Health, Signify a déclaré qu’il soutenait environ 10 milliards de dollars de dépenses médicales totales.
La société est devenue publique en février 2021 et a levé plus de 500 millions de dollars à la suite de l’offre. Le jour de son introduction en bourse, les actions de la société s’échangeaient au-dessus de leur fourchette attendue, à 24 dollars.
New Mountain Capital, basée à New York, soutient Signify depuis 2017. La société, qui comptait plus de 37 milliards de dollars d’actifs sous gestion au début du mois d’août, a régulièrement développé Signify grâce à une série de fusions et d’acquisitions à partir de votre investissement initial.
New Mountain connaît bien le secteur de la santé. Il a précédemment vendu la société de paiement des soins de santé Equian LLC à UnitedHealth pour environ 3,2 milliards de dollars en 2019.
Pour CVS, l’accord s’appuie sur un effort de plusieurs années pour se transformer en un fournisseur majeur de services de soins de santé par le biais d’acquisitions et de services médicaux élargis. La société avait du mal à compenser le ralentissement des revenus des médicaments sur ordonnance, qui génèrent l’essentiel de ses ventes, et à conjurer la concurrence d’Amazon AMZN. -0,24%
pour les dollars de détail.
CVS, la plus grande chaîne de pharmacies du pays en termes de magasins et de revenus, a acquis Aetna en 2018, arguant que la fusion des données des patients de l’assureur avec son réseau de près de 10 000 sites physiques réduirait les coûts et améliorerait les soins et la commodité. .
La stratégie a porté ses fruits, alimentée par une augmentation de la demande de vaccins et de tests Covid-19 au plus fort de la pandémie. La capitalisation boursière de CVS est passée à plus de 130 milliards de dollars, contre environ 75 milliards de dollars depuis l’accord Aetna.
La frontière entre Amazon et Walmart devient de plus en plus floue, car les deux sociétés cherchent à conserver leur part du marché de détail estimé à 5 billions de dollars tout en prenant la part de l’autre, souvent en empruntant des idées. Photos : Amazon/Walmart
L’entreprise surpasse Walgreens Boots Alliance Inc.,
qu’il a choisi de ne pas faire d’acquisitions majeures, dans les années suivantes. Walgreens, qui se précipite également pour se développer dans les soins de santé, s’est largement concentré sur les partenariats plutôt que sur les accords. Mais l’année dernière, il a acheté une participation majoritaire dans le réseau de soins primaires Village MD, lui donnant des cabinets de médecins dont CVS avait dit qu’il pouvait se passer.
La PDG de CVS, Karen Lynch, a depuis déclaré que l’entreprise devait s’implanter dans les soins primaires si elle voulait devenir un fournisseur médical à service complet.
CVS avait déjà été intéressé par un accord pour le parent de One Medical, ont déclaré des personnes proches du dossier. Amazon AMZN -0,24%
a accepté d’acheter l’exploitant de la clinique de soins primaires pour environ 3,9 milliards de dollars en juillet.
La Federal Trade Commission enquête sur l’affaire. La société mère de One Medical, 1Life Healthcare Inc.,
a révélé la recherche dans un dossier de valeurs mobilières. La divulgation indique que One Medical et Amazon ont reçu une demande d’informations supplémentaires sur le règlement de la part de la FTC.
Alors que Wall Street s’est largement concentré sur les efforts de CVS pour acquérir des pratiques de soins primaires, les dirigeants ont également discuté des ambitions d’étendre sa présence dans les soins de santé à domicile.
Un accord Signify représenterait un point positif dans une course aux accords terne ces derniers temps. Les volumes d’échanges mondiaux ont baissé d’environ 30 % cette année après une vague d’activité l’année dernière, en raison d’une baisse des valorisations des entreprises, de la volatilité des marchés et d’autres facteurs, notamment la guerre de la Russie en Ukraine.
En particulier, le commerce des soins de santé a ralenti plus que de nombreux autres secteurs. Plus de 200 milliards de dollars de contrats de soins de santé annoncés jusqu’à présent cette année, contre plus de 400 milliards de dollars à la même époque l’année dernière, selon Dealogic. Le plus gros contrat de soins de santé à ce jour cette année aux États-Unis est Pfizer inc.
Accord de 11,6 milliards de dollars en mai pour acheter le reste de Biohaven Pharmaceutical Holding Co.
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