Le secteur de l’énergie a été l’un des rares points positifs du marché cette année. Les actions de ce secteur ont augmenté de plus de 30 % en moyenne, contre une baisse à deux chiffres en pourcentage pour le S&P 500.
Pourtant, même avec ces gros gains dans le rétroviseur, plusieurs actions énergétiques semblent toujours être des opportunités d’investissement intéressantes en août. En particulier, trois de nos collaborateurs voient pousser (ENB -1,11%), Énergie Brookfield (BEPC 0,27 %) (BEP 1,11 %)Oui Kinder Morgan (KMI 0,98 %) comme des achats évidents.
Performant et aligné sur le monde
Reuben Gregg Brasseur (pousser): Cela ressemble probablement à un record battu en ce qui concerne le géant canadien du secteur intermédiaire Enbridge ; Je le recommande souvent, mais pour une bonne raison. L’action offre un généreux rendement en dividendes de 6 % et la direction a augmenté le versement pendant 27 années consécutives. Ses flux de trésorerie sont soutenus par des activités payantes diversifiées, de sorte que les prix des matières premières ne sont pas le principal moteur de ses résultats, mais la demande d’énergie. Elle a un bilan noté investissement et génère actuellement environ 2 milliards de dollars de plus en flux de trésorerie par an que ce dont elle a besoin pour financer ses activités, ses plans d’investissement en capital et ses dividendes. La société semble actuellement en excellente position et ses options de croissance sont ouvertes.
J’insiste généralement sur le fait que l’entreprise dépense également beaucoup pour son activité d’énergie renouvelable. Aujourd’hui, cette division ne produit que 4 % du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) d’Enbridge, mais est affectée à environ 30 % du budget d’investissement en capital de l’entreprise. Ce sera une bonne chose à long terme, mais la transition vers les énergies renouvelables prendra probablement des décennies à se développer. C’est pourquoi il est important de noter qu’Enbridge prévoit également de développer ses activités médianes de gaz naturel. Le gaz naturel devrait être privilégié comme combustible de transition alors que le monde s’éloigne du charbon et du pétrole plus polluants. À cet égard, Enbridge s’est récemment associée à la construction d’un nouveau terminal d’exportation de gaz naturel liquéfié au Canada.
Ce qui est remarquable, c’est qu’Enbridge cherche à développer ses activités d’énergie propre et de gaz naturel aux dépens de ses activités pétrolières. C’est fondamentalement le même changement que le monde est en train de faire en ce moment. Si vous souhaitez détenir des actions dans une société énergétique performante qui s’aligne parfaitement sur les tendances de l’industrie, Enbridge devrait figurer sur votre liste restreinte.
Forte croissance à venir
compagnon de lallo (Brookfield Renewable): Brookfield Renewable a une longue histoire de production pour les investisseurs. Les énergie renouvelable La société a généré un rendement total annualisé de 18 % depuis sa création, et ces rendements annualisés se sont accélérés pour atteindre 26 % au cours des cinq dernières années, surperformant considérablement le marché.
Brookfield devrait être en mesure de continuer à produire des rendements totaux supérieurs au marché à l’avenir. La direction voit un quatuor de moteurs – hausse des prix de l’énergie, projets de développement, inflation et acquisitions – produire jusqu’à 20 % de croissance annualisée de ses fonds d’exploitation par action jusqu’en 2026. C’est une accélération potentielle. . décennie, portée par le tournant accéléré du monde vers les énergies renouvelables.
La société a déjà beaucoup de croissance alignée. Brookfield a 69 gigawatts de projets de développement en cours, soit plus du triple de la production de son portefeuille d’exploitation actuel. En attendant, elle continue de trouver des opportunités d’acquisition intéressantes. Il a élargi son champ d’action ces dernières années, passant de l’achat d’actifs d’exploitation d’énergie renouvelable à l’acquisition de projets de développement et d’entreprises aux premiers stades de leur transition vers une énergie propre. La direction voit une opportunité de plus de 200 milliards de dollars dans la seule transition énergétique au cours des prochaines années.
Ces catalyseurs devraient donner à Brookfield Renewable beaucoup de levier pour continuer à augmenter son dividende, qui, au cours actuel des actions, rapporte 3 %. La direction vise à augmenter leurs versements de 5 à 9 % par an. Ajoutez ce dividende à ses solides perspectives de croissance et Brookfield devrait être en mesure de continuer à produire de solides rendements totaux. Avec une baisse de 10 % de l’action par rapport à son récent sommet, cela semble être un achat évident ce mois-ci.
Faites attention là où le marché ne le fait pas
Neha Chamaria (L’Enfant Morgan): Avec les prix du pétrole brut qui chutent à nouveau par rapport à leurs récents niveaux exorbitants, des actions comme Kinder Morgan sont prêtes à être sélectionnées.
En tant que l’une des plus grandes sociétés intermédiaires en Amérique du Nord, Kinder Morgan continuera de gagner de l’argent et de verser des dividendes fiables, quelle que soit l’évolution des prix du pétrole. Cela explique pourquoi il y a quelques semaines à peine, la direction a augmenté ses prévisions de bénéfice net annuel et de flux de trésorerie distribuable de 5 % par rapport à ses prévisions initiales de 2,5 milliards de dollars et 4,7 milliards de dollars, respectivement.
Aux taux actuels, Kinder Morgan est en passe d’afficher des bénéfices records en 2022. Son cash-flow distribuable pourrait être inférieur à celui de 2021, mais uniquement parce que cette année a été exceptionnelle en raison des bénéfices exceptionnels résultant de la tempête hivernale historique qui a frappé le Texas et impacté une grande partie de l’Amérique du Nord en février. En l’absence de ces bénéfices non récurrents, Kinder Morgan aurait pu facilement générer un niveau record de flux de trésorerie distribuables cette année.
Compte tenu de son rythme de croissance, il est peu logique que les actions de Kinder Morgan aient chuté d’un pourcentage à deux chiffres ces derniers mois. Bien que les prix du pétrole chutent, cela ne nuira pas aux perspectives de Kinder Morgan. Elle loue sa capacité par le biais de contrats à long terme payants qui offrent une excellente visibilité sur ses revenus et ses flux de trésorerie futurs. Et la société a augmenté son dividende de 3% le mois dernier. Au cours actuel de l’action, il rapporte maintenant un impressionnant 6,2 %.
En ces temps incertains sur le marché, il est bon d’avoir des actions dans votre portefeuille dans lesquelles vous pouvez vous sentir en sécurité. Grâce à son rendement élevé et à la croissance de ses dividendes, ainsi qu’à son modèle commercial stable, à ses finances solides et à son portefeuille de croissance solide, Kinder Morgan est exactement ce type d’actions.
Matthew DiLallo occupe des postes chez Brookfield Renewable Corporation Inc., Brookfield Renewable Partners LP, Enbridge et Kinder Morgan. Neha Chamaria n’a aucune position sur les actions mentionnées. Reuben Gregg Brewer occupe des postes chez Enbridge. The Motley Fool a des messages et recommande Brookfield Renewable Corporation Inc., Enbridge et Kinder Morgan. The Motley Fool a une politique de divulgation.