Why Traders Have Started To Dump Crude | OilPrice.com

Les contrats à terme sur le pétrole brut intermédiaire de l’ouest du Texas aux États-Unis se négocient à la baisse vendredi peu après la publication d’un rapport solide sur la masse salariale non agricole aux États-Unis suggérant que les États-Unis ne sont pas en récession et que la Fed devrait poursuivre sa trajectoire agressive de hausse des taux.

Les prix ont été sous pression cette semaine alors que les commerçants s’inquiétaient de l’impact de l’inflation sur la croissance économique et la demande, mais le resserrement de l’offre a maintenu les prix à un niveau stable.

L’évolution des prix tout au long de la semaine a indiqué que les commerçants prennent beaucoup plus au sérieux la menace d’une récession, ce qui signifie que la demande en souffrira, mais le rapport sur l’emploi aux États-Unis d’aujourd’hui suggère que l’économie pourrait ne pas suivre cette voie. De plus, cela pourrait signifier que les investisseurs recentreront leur attention sur un marché confronté à une offre limitée et à des producteurs incapables de changer cela.

La hausse des taux inquiète les taureaux

Après avoir augmenté la semaine dernière en raison des inquiétudes concernant l’offre limitée, les prix ont fortement chuté cette semaine en raison des inquiétudes renouvelées concernant l’offre excédentaire en raison de la faible demande de carburant. La baisse de la demande de carburant est corrélée à la hausse des taux d’intérêt qui ralentit la croissance économique mondiale.

Si la corrélation entre la hausse des taux d’intérêt et la baisse de la demande de carburant se poursuit, les prix pourraient encore chuter, car les principales banques centrales devraient continuer à relever leurs taux au moins jusqu’en septembre et peut-être jusqu’à la fin de l’année.

La hausse des taux américains aide à soutenir le dollar américain et…

Les contrats à terme sur le pétrole brut intermédiaire de l’ouest du Texas aux États-Unis se négocient à la baisse vendredi peu après la publication d’un rapport solide sur la masse salariale non agricole aux États-Unis suggérant que les États-Unis ne sont pas en récession et que la Fed devrait poursuivre sa trajectoire agressive de hausse des taux.

Les prix ont été sous pression cette semaine alors que les commerçants s’inquiétaient de l’impact de l’inflation sur la croissance économique et la demande, mais le resserrement de l’offre a maintenu les prix à un niveau stable.

L’évolution des prix tout au long de la semaine a indiqué que les commerçants prennent beaucoup plus au sérieux la menace d’une récession, ce qui signifie que la demande en souffrira, mais le rapport sur l’emploi aux États-Unis d’aujourd’hui suggère que l’économie pourrait ne pas suivre cette voie. De plus, cela pourrait signifier que les investisseurs recentreront leur attention sur un marché confronté à une offre limitée et à des producteurs incapables de changer cela.

La hausse des taux inquiète les taureaux

Après avoir augmenté la semaine dernière en raison des inquiétudes concernant l’offre limitée, les prix ont fortement chuté cette semaine en raison des inquiétudes renouvelées concernant l’offre excédentaire en raison de la faible demande de carburant. La baisse de la demande de carburant est corrélée à la hausse des taux d’intérêt qui ralentit la croissance économique mondiale.

Si la corrélation entre la hausse des taux d’intérêt et la baisse de la demande de carburant se poursuit, les prix pourraient encore chuter, car les principales banques centrales devraient continuer à relever leurs taux au moins jusqu’en septembre et peut-être jusqu’à la fin de l’année.

La hausse des taux américains aide à soutenir le dollar américain, et comme le pétrole brut est un actif libellé en dollars, la demande étrangère diminue. Cette évaluation intervient juste une semaine après que la fermeture par la Russie d’un oléoduc clé en Europe a poussé les exportations américaines de pétrole brut à un niveau record.

Trop peu de demande entraîne trop d’offre

Les données publiées par l’Energy Information Administration (EIA) des États-Unis ont montré que les stocks de brut américains ont augmenté de 4,5 millions de barils la semaine dernière par rapport aux attentes d’un tirage de 630 000 barils. .

Les stocks d’essence ont augmenté de 163 000 barils au cours de la semaine se terminant le 29 juillet par rapport aux attentes d’une baisse de 1,61 million de barils.

Les stocks de distillats, qui comprennent le diesel et le mazout, ont chuté de 2,4 millions de barils au cours de la semaine pour atteindre 109,3 millions de barils, contre une hausse attendue de 1 million de barils, selon les données de l’EIA.

Étonnamment, les importations nettes de pétrole brut ont augmenté de 2,21 millions de bpj, selon l’EIA. Une semaine plus tôt, les exportations de brut américain ont atteint un niveau record la semaine dernière, contribuant à une nouvelle baisse des stocks, tirée par la demande étrangère en raison de la forte décote du brut américain par rapport à la référence internationale Brent.

La baisse des stocks la semaine dernière était en grande partie le résultat de la flambée des exportations de brut à un record de 4,5 millions de barils par jour la semaine dernière.

analyse technique hebdomadaire

Pétrole brut WTI hebdomadaire de septembre

WTI

Analyse des indicateurs de tendance

La tendance principale est à la hausse selon le swing chart hebdomadaire. Cependant, l’élan a eu tendance à baisser depuis la confirmation de l’inversion des prix de clôture au cours de la semaine se terminant le 17 juin.

La tendance mineure est à la baisse. Il a baissé il y a cinq semaines, les vendeurs ayant atteint le creux mineur à 99,66 $. Cela a confirmé le changement de dynamique. Le nouveau stop inférieur est de 111,14 $. Une transaction à travers ce prix renversera la tendance mineure à la hausse et déplacera l’élan vers la hausse.

Analyse du niveau de retracement

La fourchette moyenne va de 60,99 $ à 118,08 $. Sa zone de retracement à 89,54 $ à 82,80 $ est un support. Cette zone a cessé de se vendre à 88,23 $ le 14 juillet. Il est actuellement testé.

La fourchette principale est également la fourchette contractuelle de 35,00 $ à 118,08 $. Sa zone de retracement de 76,54 $ à 66,74 $ est la principale zone qui contrôle la direction à long terme du marché.

À la hausse, la résistance la plus proche est un pivot mineur à 99,23 $, suivi d’une zone de retracement à court terme de 102,70 $ à 106,33 $.

Prévisions techniques hebdomadaires

La direction du marché du pétrole brut WTI de septembre la semaine se terminant le 12 août sera déterminée par la réaction des commerçants au niveau principal de 50 % à 89,54 $.

scénario haussier

Un mouvement soutenu au-dessus de 89,54 $ signalera la présence d’acheteurs. Si ce mouvement crée une dynamique haussière suffisante, recherchez un rallye vers le pivot mineur à 99,23 $, une résistance supplémentaire viendra de 102,70 $ à 106,33 $.

scénario baissier

Un mouvement soutenu en dessous de 89,54 $ indiquera la présence de vendeurs. Cela pourrait conduire à un test du niveau de Fibonacci à 82,80 $.

Ne pas détenir 82,80 $ placera le marché dans une position de faiblesse. Cela pourrait étendre la vente dans la zone de retracement principale de 76,54 $ à 66,74 $. Il s’agit du dernier support potentiel avant le creux principal à 60,99 $. Un commerce à travers ce niveau changera la tendance principale à la baisse.

Perspectives à court terme

Il y a un peu plus d’une semaine, les prix augmentaient grâce à un dollar américain plus faible et à de bonnes perspectives pour les exportations américaines vers l’Europe. Maintenant que les données haussières sur l’emploi ont essentiellement donné le feu vert à une nouvelle série de hausses de taux agressives de la part de la Fed, le dollar américain pourrait reprendre sa tendance haussière. Le raffermissement du dollar américain entraînera une baisse de la demande étrangère de pétrole brut libellé en dollars. Cela pourrait limiter les prix.

Les prix pourraient également continuer à baisser jusqu’à ce que les commerçants trouvent de la valeur. La première zone de valeur est de 89,54 $ à 82,80 $, suivie de 76,54 $ à 66,74 $.

La situation de l’offre serrée empêchera une vente massive, mais les acheteurs n’interviendront que s’ils obtiennent leur prix.

Les hausses de taux de la Fed visent à ralentir l’économie et donc la demande de pétrole brut sans provoquer de récession. Les données sur l’emploi d’aujourd’hui suggèrent que la Fed dispose d’une marge de manœuvre suffisante pour augmenter ses taux sans provoquer de récession. En outre, des commentaires récents de responsables de la Fed suggèrent que la Fed pourrait ne pas s’arrêter tant que l’inflation n’aura pas atteint son mandat de 2 %.

En bref, nous espérons que les gains seront plafonnés, car les hausses de taux de la Fed devraient exercer une pression sur la demande. Cependant, nous recherchons également un prix minimum car l’offre est tendue.

Une fois que les traders ont trouvé une valeur entre 89,54 $ et 82,80 $ ou entre 76,54 $ et 66,74 $, le brut devrait se situer dans une fourchette à mesure que les forces de l’offre et de la demande s’équilibrent.

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