Dow futures slide 100 points after strong jobs report likely to keep Fed in hiking mode

L’économie américaine a créé beaucoup plus d’emplois que prévu le mois dernier. Vendredi, le gouvernement américain a déclaré que 528 000 emplois avaient été créés en juillet, battant facilement une estimation du Dow Jones de 258 000.

Certes, le salaire horaire moyen a augmenté de 5,2 % d’une année sur l’autre, bien au-dessus des attentes. Cela pourrait être perçu par le marché comme un signe que les pressions inflationnistes restent fortes.

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—Fred Imbert

Elon Musk a déclaré qu’il pensait que nous avions dépassé le pic d’inflation et prévoyait une légère récession dans les 18 mois à venir.

Les commentaires de Musk sont intervenus lors de l’assemblée des actionnaires de Tesla en 2022, qui s’est tenue le 4 août.

“Nous obtenons un peu d’informations sur l’évolution des prix des choses au fil du temps, car lorsque vous fabriquez des millions de voitures, vous devez acheter des produits de base plusieurs mois avant qu’ils ne soient nécessaires”, a-t-il déclaré.

—Carmen Reinicke

Amazon va acquérir iRobot pour 61,00 $ par action, a annoncé vendredi la société de robots grand public. La transaction entièrement en espèces est évaluée à environ 1,7 milliard de dollars, y compris la dette nette d’iRobot.

Le stock d’iRobot s’est arrêté aux nouvelles. Le prix de vente de 61 $ par action est une prime de 22 % par rapport à la clôture de jeudi de 49,99 $. Les actions d’Amazon ont augmenté de 0,2 % dans les échanges avant commercialisation.

—Par Michelle Fox

Les actions de DoorDash ont augmenté de plus de 10% dans les échanges avant commercialisation vendredi après que la société a annoncé des résultats trimestriels supérieurs aux attentes après la fermeture du marché jeudi. Le service de livraison de nourriture a déclaré que les commandes avaient augmenté de 23 % au cours du dernier trimestre de l’année et que les revenus avaient augmenté de 30 %.

La société s’attend à une baisse des dépenses de consommation au second semestre de l’année, a-t-elle déclaré.

—Carmen Reinicke

Les prix du pétrole étaient modérément plus bas lors des échanges du vendredi matin à Wall Street et sur la bonne voie pour de fortes pertes hebdomadaires. Les inquiétudes concernant un ralentissement de la demande ont poussé les prix à la baisse au cours des dernières sessions.

Les contrats à terme sur le brut West Texas Intermediate, la référence pétrolière américaine, sont en baisse de 10,5% pour la semaine, tandis que le brut de référence international Brent est en baisse de 14,5%.

—Pippa Stevens

Les crypto-monnaies ont plongé cette semaine après un début de mois mouvementé. Bitcoin et Ether sont en baisse d’environ 3% depuis le début de la semaine et sont sur la bonne voie pour afficher leur première semaine négative en cinq.

La performance serait également la pire baisse hebdomadaire depuis le 1er juillet, lorsque Bitcoin a perdu 8,71% et Ether a perdu 13%.

—Carmen Reinicke

Barry Bannister de Stifel a relevé son objectif du S&P 500 au second semestre à 4 400 contre 4 200, affirmant qu’il privilégiait toujours les actions de croissance cycliques dans des secteurs tels que les logiciels et les médias.

Voici deux raisons que Bannister a données pour son coup de cible :

• La “vente du S&P 500 au premier semestre 2022 est toujours en train de s’inverser”.
• “Le S&P 500 actualise également le BPA négatif du S&P 500 d’une année sur l’autre en 2022, mais nous voyons un BPA 2022 ferme.”

Le nouvel objectif de Bannister implique une hausse de 6 % par rapport à la clôture de jeudi.

—Fred Imbert

Les marchés européens étaient stables vendredi matin alors que les investisseurs suivaient les bénéfices des entreprises et attendaient le rapport clé sur l’emploi aux États-Unis.

Le Stoxx 600 paneuropéen a peu changé en début de séance. Les automobiles ont gagné 0,8 %, tandis que les actions d’assurance ont chuté de 0,8 %.

Les bénéfices continuent d’être le moteur de l’évolution du cours des actions individuelles en Europe. Allianz, Deutsche Post, le London Stock Exchange Group et WPP figuraient parmi les entreprises qui ont fait rapport avant la cloche de vendredi.

-Elliot Smith

Les marchés de l’Asie-Pacifique ont augmenté vendredi alors que les investisseurs ont ignoré les craintes concernant les exercices militaires chinois près de Taïwan, qui font suite à la visite de la présidente de la Chambre des États-Unis, Nancy Pelosi, sur l’île autonome cette semaine.

L’indice élargi MSCI des actions Asie-Pacifique hors Japon a augmenté de 0,74 %. Le Shanghai Composite de la Chine continentale a gagné 0,28 % et le Shenzhen Component a augmenté de 0,64 %.

Le Taiex à Taïwan a bondi de plus de 2%, le fabricant de puces TSMC augmentant de 2,8%.

Si le rapport sur l’emploi de vendredi montre que l’économie américaine a ajouté moins de travailleurs en juillet que le mois précédent, ce n’est pas nécessairement un signe de faiblesse économique, selon Brad McMillan, CIO de Commonwealth Financial Network.

“Si nous constatons une réduction des embauches, même dans le nombre prévu, cela semble beaucoup plus susceptible d’être dû à une pénurie de travailleurs, plutôt qu’à un impact soudain sur la demande de main-d’œuvre”, a déclaré McMillan dans une note. “Avec une forte demande, ce qui compte ici, c’est la disponibilité de la main-d’œuvre.”

—YunLi

L’engagement de la Réserve fédérale à réduire l’inflation et à apaiser les craintes de récession a déclenché une reprise de soulagement sur le marché. Le S&P 500 est désormais 14,2 % au-dessus de son plus bas intrajournalier sur 52 semaines de 3 636,87 depuis le 17 juin. L’indice de référence sort également de son meilleur mois depuis novembre 2020, gagnant plus de 9% en juillet.

Cependant, certains à Wall Street sont sceptiques quant à la possibilité de maintenir le rallye plus longtemps. Max Kettner, stratège en chef multi-actifs à la banque HSBC, a déclaré que le retour était “un vœu pieux” et qu’il aurait besoin de voir une nouvelle révision des prix des attentes de hausse des taux et une autre forte baisse des rendements réels pour le croire.

Largement suivi, Mike Wilson de Morgan Stanley a également qualifié ce rallye de courte durée alors que les bénéfices des entreprises commencent à se détériorer.

Six des 11 secteurs du S&P 500 étaient dans la semaine verte à ce jour, menés par la consommation discrétionnaire, qui est en hausse de 2,9 %.

Le secteur le plus négatif cette semaine a été l’énergie, qui a chuté de plus de 8 % et est sur la bonne voie pour sa pire semaine depuis le 17 juin. La baisse des noms de l’énergie est intervenue dans un contexte de baisse des prix du pétrole. Le WTI est en baisse de plus de 10 % cette semaine, au rythme de sa pire semaine depuis avril.

—YunLi