WSJ News Exclusive | Equifax Sent Lenders Inaccurate Credit Scores on Millions of Consumers

WSJ News Exclusive | Equifax Sent Lenders Inaccurate Credit Scores on Millions of Consumers

équifax Inc.

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a fourni des cotes de crédit inexactes à des millions de consommateurs américains à la recherche de prêts sur une période de trois semaines plus tôt cette année, selon des dirigeants de banques et d’autres personnes familières avec les erreurs.

Equifax a envoyé les scores erronés de personnes qui ont demandé des prêts automobiles, des hypothèques et des cartes de crédit aux banques et aux prêteurs non bancaires, grands et petits, y compris JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co. et Ally Financial. Inc.,

disaient les gens. Les scores étaient parfois faussés de 20 points ou plus dans les deux sens, ont déclaré les gens, suffisamment pour modifier les taux d’intérêt offerts aux consommateurs ou voir leurs demandes rejetées purement et simplement.

Les scores inexacts ont été soumis de la mi-mars au début avril, ont déclaré les gens. La société a commencé à divulguer les erreurs aux prêteurs en mai, ont-ils déclaré.

Equifax a déclaré avoir depuis corrigé le bogue, que la société a décrit comme un “problème de codage technologique”. La faille n’a pas modifié les informations contenues dans les rapports de solvabilité des consommateurs, a déclaré la société.

“Nous avons déterminé qu’il n’y a eu aucun changement dans la grande majorité des scores au cours de la période de trois semaines du problème”, a déclaré Sid Singh, président des solutions d’information américaines d’Equifax, dans un communiqué. “Pour les consommateurs qui ont connu un changement de score, l’analyse initiale indique que seul un petit nombre d’entre eux peut avoir reçu une décision de crédit différente.”

Equifax maintient des rapports de solvabilité sur plus de 200 millions de consommateurs américains et les vend aux prêteurs. Les informations contenues dans ces fichiers, y compris si les consommateurs demandent une dette, les types de comptes qu’ils ont et s’ils ont des antécédents de paiement à temps, déterminent les cotes de crédit des consommateurs. Les cotes de crédit font partie d’un certain nombre de facteurs que les prêteurs prennent en compte lorsqu’ils prennent des décisions de prêt.

La faille est un autre revers pour Equifax, qui a été victime d’un piratage en 2017 qui a exposé les informations personnelles sensibles de près de 150 millions d’Américains.

La publication commerciale National Mortgage Professional a rendu compte de la faille fin mai, affirmant qu’Equifax avait informé les prêteurs de scores erronés au cours de la période en question.

Le PDG d’Equifax, Mark Begor, a publiquement reconnu le bogue lors d’une conférence d’investisseurs en juin, le qualifiant de problème de codage qui affectait “les applications héritées qui ont entraîné la sortie de certains scores contenant des données incorrectes”. Il a déclaré que la société avait résolu le problème et prenait au sérieux les problèmes de qualité de ses données.

“L’impact sera assez faible”, a déclaré Begor, “ce n’est pas une chose importante pour Equifax”.

La faille pourrait causer plus de problèmes à Equifax, basé à Atlanta, avec son régulateur.


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chapelle de tami/Reuters

Cependant, la faille a affecté de nombreux prêteurs sur plusieurs produits de prêt à la consommation, pas seulement les prêts hypothécaires, selon des personnes proches du dossier.

Le pourcentage de scores incorrects fournis aux prêteurs variait, ont déclaré les gens. Dans une grande banque, par exemple, 18% des candidats au cours de la période de trois semaines ont obtenu des scores incorrects, avec une moyenne de 8 points, a déclaré l’une des personnes.

Equifax a déclaré à un grand prêteur automobile qu’environ 10% des candidats au cours de la période de trois semaines avaient des scores inexacts, selon une personne proche du dossier. Parmi ceux-ci, plusieurs milliers ont vu un changement de 25 points ou plus dans leur pointage de crédit, a déclaré la personne. Dans un petit nombre de cas, les candidats sont passés de l’absence de pointage de crédit à un pointage dans les 700, ou vice versa, a déclaré la personne. Les pointages de crédit les plus utilisés vont de 300 à 850 ; plus le pointage de crédit est élevé, plus le demandeur est susceptible d’être approuvé et à un taux d’intérêt inférieur.

Les prêteurs demandent à Equifax plus d’informations et essaient de savoir quoi faire avec les candidats qui se sont vu refuser un crédit ou qui ont offert un taux d’intérêt plus élevé qu’ils ne le méritaient, ont déclaré les gens. Ils envisagent de modifier le prix des prêts et de donner aux candidats rejetés une chance de présenter une nouvelle demande, ont déclaré les gens, une tâche compliquée par les récentes hausses des taux d’intérêt.

Equifax travaille en étroite collaboration avec les prêteurs et leur fournit des scores mis à jour, a déclaré Singh dans le communiqué. “Nous ne prenons pas cette question à la légère”, a-t-il déclaré.

La faille pourrait causer plus de problèmes à Equifax, basé à Atlanta, avec son régulateur, le Consumer Financial Protection Bureau. Sous la direction de son directeur, Rohit Chopra, l’agence enquête sur la manière dont les trois principales sociétés d’évaluation du crédit – Equifax, Experian PLC et TransUnion – gèrent les litiges de consommation, a précédemment rapporté le Wall Street Journal.

Les prêteurs hypothécaires ont recherché environ 2,5 millions de cotes de crédit au cours de la période en question, selon une estimation du secteur. Mais comme ils examinent généralement les cotes de crédit de chacune des trois sociétés d’évaluation du crédit, les effets de l’échec de l’hypothèque ont peut-être été atténués, ont déclaré certains responsables du secteur.

Fannie Mae et Freddie Mac,

qui garantissent environ la moitié du marché hypothécaire américain, n’ont probablement acheté qu’un nombre relativement restreint de prêts à des prix inexacts en raison de mauvaises cotes de crédit, a déclaré l’une des personnes. Les prêteurs hypothécaires peuvent devoir de l’argent supplémentaire aux sociétés contrôlées par le gouvernement si les emprunteurs ont obtenu des cotes de crédit plus élevées qu’ils n’auraient dû et si leurs prêts sont considérés comme plus risqués qu’on ne le pensait initialement, selon les responsables de l’industrie. Dans certains cas, Fannie et Freddie peuvent devoir des remboursements aux prêteurs si les scores sont trop bas.

Un porte-parole a déclaré que la Federal Housing Finance Agency, qui supervise Fannie et Freddie, travaille toujours avec les géants du crédit hypothécaire pour évaluer l’étendue des prêts touchés par l’échec.

écrire à Andrew Ackerman à andrew.ackerman@wsj.com et AnnaMaria Andriotis à annamaria.andriotis@wsj.com

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