Profits Slump at CNN as Ratings Plummet

Profits Slump at CNN as Ratings Plummet

L’une des premières mesures prises par la nouvelle Warner Bros. Discovery lorsqu’elle a repris CNN a été de fermer CNN +, le service de streaming naissant qui était présenté comme le pont du réseau vers l’avenir.

Le mois suivant, lorsque Chris Licht a pris la présidence de CNN, il a dit aux employés lors de sa première assemblée publique de ne pas se soucier des cotes d’écoute, un pilier de l’information télévisée utilisé comme point de référence pour les revenus et la pertinence.

Maintenant, trois mois après le début du mandat de M. Licht, le réseau est confronté à de grandes questions sur la façon dont il peut continuer à développer son activité avec son service de streaming Moonshot mort et l’activité de télévision traditionnelle en déclin structurel.

Les projections de S&P Global Market Intelligence indiquent que la rentabilité de CNN est en passe de chuter à 956,8 millions de dollars cette année. Ce serait la première fois depuis 2016 que le réseau tombe en dessous de 1 milliard de dollars de bénéfices, selon trois personnes familières avec ses opérations.

Deux personnes familières avec les opérations de CNN ont déclaré que l’objectif initial de rentabilité du réseau pour 2022 était de 1,1 milliard de dollars, que M. Licht est sur le point de perdre de plus de 100 millions de dollars. Mais une autre personne proche du dossier a déclaré que selon la comptabilité des dirigeants de l’entreprise, Licht est en passe d’atteindre un objectif de rentabilité d’environ 950 millions de dollars pour l’année, car le budget initial du réseau ne tenait pas compte des pertes associées au lancement. du réseau. Service de diffusion CNN+.

Cependant, les chiffres sont faibles, au sein de CNN la recherche de nouveaux revenus est en cours. Pour aider à résoudre le casse-tête financier, M. Licht s’est tourné vers Chris Marlin, un vieil ami qui était plus récemment cadre chez Lennar, constructeur de maisons en Floride. M. Marlin, qui a été appelé “Fish Man” par certains employés de CNN, une imitation de son nom de famille, n’avait aucune expérience dans l’exploitation d’un réseau d’information par câble, ayant travaillé dans les cabinets d’avocats Foley & Lardner et Holland & Knight.

Marlin a proposé une variété d’idées génératrices de revenus depuis qu’il a rejoint CNN, y compris des accords publicitaires incroyables avec de grandes entreprises technologiques comme Microsoft. M. Marlin a également mentionné la vente de parrainages aux abonnés corporatifs, l’extension de la marque CNN en Chine et l’expansion de CNN Underscored, une initiative de commerce électronique.

La société mère de CNN a également réprimé ses dépenses. En julio, los empleados de CNN recibieron una política revisada de viajes y gastos que, entre otras cosas, restringe el gasto en celebraciones de trabajo para vicepresidentes sénior e inferiores a $50 por persona (“sin límite para el director ejecutivo de WBD”, dice la politique). Et M. Licht a trouvé des moyens de rendre la couverture plus abordable, notamment en décidant récemment de ne pas envoyer d’équipe d’événements spéciaux basée aux États-Unis au jubilé de platine de la reine Elizabeth II.

Licht, qui a repris CNN en mai après qu’une fusion d’entreprises a fait de Warner Bros. Discovery sa société mère, a tenté de convaincre son personnel d’une vision du réseau qui n’est pas liée aux cotes d’écoute de la télévision traditionnelle. Lors d’une réunion avec des employés au cours de sa première semaine, Licht a déclaré que CNN générerait des revenus en présentant aux annonceurs la “marque vierge” du réseau, et pas seulement la taille de l’audience, selon un enregistrement de ses remarques obtenu par le New York Times. .

“Je ne veux pas que les producteurs prennent des décisions en fonction de ce qu’ils pensent être admissible”, a déclaré Licht, selon l’enregistrement.

Un porte-parole de CNN a déclaré que M. Licht se concentrait également sur l’élargissement de l’audience télévisée traditionnelle du réseau, décrivant ses recommandations aux producteurs comme des “conseils éditoriaux”, plutôt que comme une “stratégie commerciale”. Le porte-parole a déclaré que M. Licht n’avait pas encore mis son empreinte sur la programmation du réseau, ajoutant que M. Licht prévoyait que les bénéfices du réseau augmenteraient en 2023.

Les cotes d’écoute sont en baisse par rapport aux sommets de l’ère Trump sur les nouvelles par câble, mais les baisses sur CNN sont particulièrement fortes. Le réseau a attiré en moyenne 639 000 personnes aux heures de grande écoute ce trimestre, selon les données de Nielsen, soit une baisse de 27 % par rapport à l’année précédente. Il suit MSNBC, qui a baissé de 23% aux heures de grande écoute sur la même période, et Fox News, où l’audience a augmenté de 1%.

CNN a dépensé des millions pour couvrir la guerre en Ukraine, selon deux personnes familières avec ses opérations, et le réseau paie toujours certains coûts associés à CNN +, tels que les salaires de journalistes de renom comme Chris Wallace et Audie Cornish, qui ont également de lourds sur la ligne de base.

Le réseau tente de couvrir les coûts associés à CNN+ en vendant une partie de la programmation créée pour le service de streaming à d’autres fournisseurs, dont HBO Max, qui appartient également à Warner Bros. Discovery.

Les dirigeants de la société mère de CNN examinent l’empire des médias, qui comprend les réseaux câblés de Turner et des chaînes comme Food Network, pour trouver des économies d’environ 3 milliards de dollars.

Mais M. Licht a déclaré aux employés lors de la réunion publique en mai qu’il ne s’attendait pas à ce que Warner Bros. Discovery impose des licenciements supplémentaires à CNN après la fermeture de CNN+.

“Personne ne m’a dit:” Vous allez devoir couper ça “”, a déclaré Licht, selon l’enregistrement. “Je pense qu’il est clair qu’ils ne connaissent pas notre entreprise.”

La plupart des revenus de CNN proviennent d’accords d’abonnement à long terme avec les câblodistributeurs et des revenus publicitaires de la télévision traditionnelle, a déclaré Steve Cahall, analyste principal chez Wells Fargo. Lorsque ces annonceurs prennent des décisions en matière de dépenses, ils se soucient principalement de la taille totale de l’audience, a déclaré Cahall.

“Si la stratégie offre plus de portée, c’est-à-dire plus de notes, alors c’est probablement une meilleure affaire”, a-t-il déclaré. “S’il offre moins de portée, s’il s’avère que le média est un endroit difficile à vivre en Amérique ces jours-ci, alors c’est une moins bonne stratégie commerciale.”

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