Le S&P 500 était sur la bonne voie pour son meilleur mois en près de deux ans vendredi alors que les investisseurs voyaient une image mitigée de la force du consommateur américain.
L’indice élargi a augmenté de 0,4 % peu de temps après la cloche d’ouverture. Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 8 points, soit moins de 0,1 %, et le Nasdaq Composite a augmenté de 0,4 %.
Les gains se sont modérés après que les données ont montré une forte croissance de la consommation et des salaires, ce qui pourrait maintenir la pression sur la Réserve fédérale pour qu’elle augmente les taux d’intérêt afin de contrôler l’inflation. Les salaires et avantages sociaux des travailleurs ont augmenté de 1,3 % au deuxième trimestre, un rythme presque record, et les dépenses de consommation ont augmenté de 1,1 % en juin, en accélération par rapport à mai.
Pourtant, les actions de Procter & Gamble ont chuté de 3,9% après que le fabricant de rasoirs Gillette et de produits de lessive Ariel a déclaré que les acheteurs commençaient à réduire leurs dépenses après des mois d’inflation rapide. Colgate-Palmolive a chuté de 0,4% après avoir maintenu ses prévisions de ventes pour 2022.
Les actions d’Amazon.com ont augmenté de 10% après que la société de technologie a déclaré que les revenus trimestriels avaient augmenté plus rapidement que prévu par les analystes. Les actions d’Apple ont augmenté de 2,3 % après avoir annoncé que les ventes d’iPhone avaient continué de croître au dernier trimestre.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que la banque centrale avait relevé les taux d’intérêt de trois quarts de point de pourcentage et signalé que des hausses plus importantes pourraient venir combattre une inflation élevée. Photo : Manuel Balce Cenata/AP
Intel a chuté de 10,9 % dans une perte trimestrielle surprise. Roku a chuté de 23% après que le fabricant de matériel de streaming a déclaré que les principaux moteurs de revenus seraient sous pression au second semestre.
Les prix élevés de l’énergie ont poussé Chevron à afficher un bénéfice de 11,6 milliards de dollars au deuxième trimestre, faisant grimper l’action de 3,7 %. Le géant pétrolier Exxon Mobil a enregistré un bénéfice de 17,9 milliards de dollars, augmentant ses actions de 2,3%.
Sur le marché obligataire, le rendement du Trésor à 10 ans est passé à 2,701% contre 2,680% jeudi. Les rendements évoluent dans la direction opposée aux prix des obligations et ont chuté ces dernières semaines en raison des attentes selon lesquelles la Réserve fédérale ralentira bientôt le rythme auquel elle augmente les taux d’intérêt.
Les investisseurs ont été rassurés ces derniers jours par les suggestions selon lesquelles le ralentissement de la croissance économique pourrait encourager la Fed à relever les taux à un rythme plus lent, faisant grimper le S&P 500 de 2,8 % sur la semaine et de 7,6 % sur le mois. S’il se maintient jusqu’à vendredi, ce serait la meilleure performance de l’indice de référence depuis novembre 2020, mois de l’élection présidentielle.
Après avoir relevé son taux d’intérêt de référence de 0,75 point de pourcentage pour la deuxième réunion consécutive mercredi, la Fed a indiqué qu’elle allait probablement assouplir à un moment donné pour évaluer les effets de la hausse des taux sur l’économie. Des rapports montrant que 72% des entreprises du S&P 500 ont battu leurs prévisions de bénéfices ont rassuré les gestionnaires de fonds qui craignaient que les bénéfices ne commencent à baisser. Le S&P 500 est en hausse de plus de 11 % par rapport à son point bas de l’année à la mi-juin.
Mais de nombreux investisseurs restent prudents quant aux perspectives de l’économie et des actions. Avec l’inflation à son point le plus élevé en 40 ans, certains disent que les banques centrales aux États-Unis et ailleurs continueront de se précipiter pour augmenter les taux. Ajoutant à la nervosité, les données de cette semaine ont montré que l’économie américaine s’est contractée pour le deuxième trimestre consécutif.
“La clé à retenir est qu’ils ne tombent pas d’une falaise”, a déclaré Brian O’Reilly, stratège en chef du marché chez Mediolanum International Funds, Earnings. “La demande des consommateurs reste relativement forte.”
Cependant, M. O’Reilly pense que le rebond des actions s’estompera. “Nous sommes toujours confrontés à un environnement économique assez risqué”, a-t-il dit, ajoutant qu’il y a peu de signes que l’inflation atteint son maximum.
Les commerçants au travail sur le parquet de la Bourse de New York cette semaine.
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Spencer Platt/Getty Images
Les marchés étrangers étaient mitigés. Le Stoxx Europe 600 a progressé de 1 %, tiré par les actions des sociétés de ressources de base, des détaillants et des entreprises de construction.
Les actions chinoises ont chuté après qu’une réunion économique trimestrielle du gouvernement n’a pas réussi à fournir un plan de relance. Le Politburo, le principal organe décisionnel chinois, a reconnu jeudi que le pays n’atteindrait pas son objectif de croissance annuelle cette année. Il a indiqué que le gouvernement s’en tiendrait à ses mesures Covid de tolérance zéro et ne prendrait que des mesures prudentes pour soutenir le marché immobilier en difficulté.
L’indice de référence Hang Seng de Hong Kong a chuté de 2,3 %. Actions technologiques à grande capitalisation, dont Alibaba,
Meituan et Kuaishou Technology ont mené la baisse, toutes en baisse de 4 % ou plus.
L’indice de référence chinois Shanghai Composite Index a clôturé en baisse de 0,9 %, tandis que l’indice CSI 300 des plus grandes actions cotées à Shanghai et Shenzhen a chuté de 1,3 %.
La vente des actions technologiques chinoises a suivi un rapport du Wall Street Journal selon lequel le milliardaire Jack Ma envisageait de renoncer au contrôle d’Ant, une filiale d’Alibaba. Cette décision pourrait retarder l’introduction en bourse d’Ant d’un an ou plus.
Ailleurs en Asie, l’indice Nikkei 225 de Tokyo est resté stable, tandis que le Kospi Composite de Corée du Sud a augmenté de 0,7 %.
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