Les actions ont accumulé plus de gains vendredi alors que Wall Street a clôturé son meilleur mois depuis novembre 2020, un sursis bienvenu pour les investisseurs après une année difficile pour le marché.
L’indice S&P 500, une référence pour de nombreux fonds d’actions, a augmenté de 1,4 % pour terminer en hausse de 9,1 % en juillet. Une reprise des actions technologiques, des grandes surfaces et d’autres entreprises qui dépendent des dépenses de consommation directes a contribué à alimenter les larges gains de l’indice ce mois-ci. L’indice continue de chuter de 13,3 % sur l’année.
Le Nasdaq, riche en technologies, a augmenté de 1,9 %, terminant le mois en hausse de 12,4 %, tandis que le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 1 % et a affiché un gain de 6,7 % pour le mois.
Le dernier rallye est survenu alors que les investisseurs pesaient un mélange de rapports sur les bénéfices des entreprises et de nouvelles données montrant que l’inflation avait atteint son plus haut niveau en quatre décennies le mois dernier.
Les gains boursiers au cours des dernières semaines ont été stimulés par des rapports sur les bénéfices des entreprises meilleurs que prévu et la chute des rendements obligataires, qui ont diminué après avoir grimpé en flèche pendant une grande partie de cette année en raison des attentes de taux d’intérêt plus élevés.
“Les rendements des bons du Trésor à 10 ans ont chuté précipitamment”, a déclaré Rob Haworth, stratège principal en investissement chez US Bank Wealth Management. “Avec une inflation aussi élevée, je pense que l’on s’attend à ce que la Fed reste sur la bonne voie, mais c’est déjà assez mauvais pour l’économie que nous devions changer de direction en 2023.”
Le S&P 500 a augmenté de 57,86 points à 4 130,29. Le Dow Jones a gagné 315,50 points pour clôturer à 32 845,13. Le Nasdaq a gagné 228,09 points à 12 390,69.
Les actions des petites entreprises ont également gagné du terrain. Le Russell 2000 a augmenté de 12,20 points, soit 0,7%, à 1 885,23. Il a terminé juillet avec un gain de 10,4 %.
Des données économiques faibles, y compris un rapport publié jeudi montrant que l’économie américaine s’est contractée au dernier trimestre et pourrait être en récession, ont également poussé les actions à la hausse en donnant à certains investisseurs l’assurance que la Réserve fédérale sera en mesure de réduire votre rythme agressif de hausse des taux plus tôt. que prévu.
La banque centrale a relevé mercredi son principal taux d’intérêt à court terme de 0,75 point de pourcentage, le portant à son plus haut niveau depuis 2018. La Fed augmente ses taux dans le but de ralentir l’économie américaine et d’étouffer l’inflation.
Une jauge d’inflation étroitement surveillée par la Réserve fédérale a bondi de 6,8% en juin par rapport à l’année précédente, la plus forte augmentation en quatre décennies, laissant les Américains sans soulagement face à la hausse des prix. D’un mois à l’autre, l’inflation s’est accélérée à 1% en juin après une hausse mensuelle de 0,6% en mai, a annoncé vendredi le département du Commerce.
Les chiffres ont souligné la persistance de l’inflation qui érode le pouvoir d’achat des Américains, affaiblit leur confiance dans l’économie et menace les démocrates au Congrès à l’approche des élections de mi-mandat de novembre.
Cependant, certains observateurs du marché ont mis en garde contre le fait de mettre trop l’accent sur les données de juin.
“Cette mesure de l’inflation concerne juin et nous savons que beaucoup de choses ont changé depuis lors, en particulier les prix de l’essence, donc les investisseurs devraient replacer ce rapport sur l’inflation dans un contexte historique”, a déclaré Jeffrey Roach, économiste en chef chez LPL Financial. “Pour l’avenir, les taux d’inflation de juillet diminueront un peu par rapport au mois précédent, car les coûts des aliments et de l’énergie devraient baisser en juillet.”
Pourtant, l’inflation a frappé une entreprise dans ses bénéfices vendredi : le géant de la consommation de base Procter & Gamble. Les actions du fabricant de détergent à lessive Tide ont chuté de 5,3 % après que la société a déclaré que les consommateurs réduisaient leurs activités, mais que les récentes augmentations de prix de la société maintenaient les bénéfices à un niveau élevé.
D’autres rapports sur les bénéfices de la société étaient plus encourageants.
Exxon et Chevron ont enregistré des bénéfices trimestriels records au dernier trimestre dans un contexte de prix élevés du pétrole et du gaz. Les deux sociétés ont réalisé 46 milliards de dollars au dernier trimestre et environ quatre fois le montant d’argent qu’elles ont réalisé au cours de la même période un an plus tôt. Les actions de Chevron ont augmenté de 8,9 % pour atteindre un sommet en six semaines, tandis que les actions d’Exxon ont augmenté de 4,6 %.
Amazon a augmenté de 10,4% pour le plus gros gain du S&P 500 après que la société a enregistré une perte trimestrielle, mais ses revenus ont fortement augmenté au cours du trimestre.
Apple a augmenté de 3,3 % après que son bénéfice trimestriel ait été supérieur aux attentes de Wall Street. Le fabricant d’iPhone a vu ses bénéfices d’avril à juin chuter de 10 % tandis que ses revenus ont augmenté de 2 % alors qu’il était aux prises avec des maux de tête de fabrication et des pressions inflationnistes.
Ce fut une journée mitigée sur le marché obligataire. Le rendement du Trésor à deux ans, qui a tendance à évoluer avec les attentes de la Fed, est passé à 2,89 % contre 2,87 % jeudi soir. Le rendement à 10 ans, qui influe sur les taux hypothécaires, est passé de 2,67 % à 2,65 %.